Как торговать фьючерсом
Краткий ликбез по одному из популярных инструментов на Московской бирже

Как торговать фьючерсами

Как торговать фьючерсами

Некоторые моменты
Как торговать фьючерсами интересуется любой инвестор, начинающий свой путь на Московской бирже.
Как всегда, для начала необходимо открыть брокерский счёт.
Затем важно, чтобы брокер предоставил доступ на секцию «Срочный рынок ФОРТС (FORTS)». Это аббревиатура от сокращения «Фьючерсы и Опционы Российской Торговой Системы».
Когда все формальности соблюдены и торговый баланс пополнен российскими рублями, можно приступать собственно к торгам.

Режим торгов фьючерсами отличается от торговли акциями в части увеличенного временного интервала в течение суток.
Если торги акциями осуществляются в период с 10:00 до 18:45 ежедневно, то фьючерсные контракты торгуются дольше и с перерывами.
Так, торговля фьючерсами на Московской бирже доступна с 10:00 до 23:50. Перерывы в течение торговой сессии предусмотрены с 14:00 до 14:05 и с 18:45 до 19:00.
Более подробно можно ознакомиться на сайте Мосбиржи.

В этом месте возникает следующий вопрос: какими фьючерсами торговать?
kakimi-fyuchersami-torgovat
Какими фьючерсами торговать

Какими фьючерсами торговать

Небольшая подборка вариантов
Вариантов масса. Поскольку инвестсообщество постоянно внедряет и усовершенствует ранее созданные торговые инструменты. Так, например, власти Китая не так давно ввели торги фьючерсами на нефть марки Brent в юанях, а не в долларах США.
Из моей практики, наиболее популярными являются следующие фьючерсы:

  • на нефть марки Brent (подробно написал в отдельной записке Как торговать нефтью);
  • на валютную пару «Доллар США/ российский рубль»;
  • на индекс РТС;
  • на золото.
Кроме того, широкой массой представлены фьючерсы на акции всех публичных российских компаний, торгующихся на Московской бирже.

Где торговать фьючерсами

Определившись с фьючерсом, выбираем площадку, где торговать. Фьючерсами сделки можно совершать в специальных программах, доступ к которым осуществляется через брокера, например, Quik или Meta TRader 5. В «Открытии» можно торговать фьючерсами через Личный Кабинет.

И на последок, собираясь торговать фьючерсами, необходимо побеспокоиться о достаточных денежных средствах для совершения торговых операций.

Так, например, купить один фьючерс на нефть Brent потребуется минимальная сумма (на момент написания статьи) в 6329 руб. Один фьючерс на индекс РТС обойдётся в сумму более 17 тыс. рублей. Один контракт на валютную пару «Доллар США/ российский рубль» составит около 4300 руб.

Эти суммы будут «зафиксированы» на брокерском счёте при совершении сделки в качестве гарантийного обеспечения. После завершения купли/продажи эта сумма вернётся на счёт вместе с полученной выгодой (или убытком) автоматически.

Ниже представлен видеоролик о том, как торговать фьючерсом на валютную пару доллар/рубль. Рекомендуется к просмотру.
osobennosti-pri-torgovle-fyuchersami
Особенности при торговле фьючерсами

Особенности при торговле фьючерсами

Нюансы, которых нет в торговле акциями
Первое, что стоит запомнить при торговле фьючерсами, это наличие вариационной маржи.

Если при торговле акциями вы приобретаете ценные бумаги в расчёте на их рост в случае торговли в лонг (как понимать сложные слова в трейдинге описал в отдельной статье Сленг в трейдинге Короткими словами о сложных названиях), то кроме суммы, необходимой для их покупки, вам для расчётов ничего не надо.

В случае торговли фьючерсами у вас, как мы выяснили ранее, фиксируется го. С момента приобретения контракта вплоть до его реализации у вас будет начисляться вариационная маржа. Ещё её называют накопленный доход. Её размер отображается в торговом терминале или в личном кабинете, если вы, как и я, клиент "Открытие брокер".

ВАЖНО!!! Вариационная маржа может быть как со знаком минус, так и со знаком плюс.

В чём причина?!
Маржа начисляется в плюс, если вы:
  • в лонге и цена на контракт растёт;
  • в сделке "шорт" и цена на контракт падает.

Маржа начисляется с знаком "-", если вы:
  • в лонге, а цена контракта падает;
  • в сделке "шорт", а цена контракта растёт.

Размер маржи рассчитывается автоматически каждый торговый день. Итоговая сумма будет зависеть от того, когда вы завершите сделку и по какой цене.

Если вы будете оставаться в прибыльной сделке и в течение дня цена будет только расти, а к перерыву в торговле с 18:45 до 19:00 вы не закроете сделку, то сумма вариационной маржи будет зачислена вам на счёт.

Если вы будете оставаться в убыточной сделке к моменту начала вечернего клиринга на бирже в 18:45, то ваш депозит уменьшится на сумму накопленной отрицательной вариационной маржи за торговый день.

Второй важный момент - размер гарантийного обеспечения.
Во время торгов могут происходить различные ситуации. Потому установлено, что размер го может как увеличиваться, так и уменьшаться в течение дня.
Потому, открывая сделку на фьючерсами, необходимо учитывать, чтобы на счёте оставался запас денег на случай изменения го. Если у вас на счёте не будет достаточного количества средств для обеспечения го, то вашу сделку могут принудительно завершить без вашего участия.

Третий важный момент - наличие свободных денежных средств.
Акцент именно на это сделан не только в свете предыдущего нюанса торговли фьючерсом.
Фьючерсные контракты имеют срок обращения. Некоторые с момента их покупки можно не продавать в течение трёх месяцев, другие - только один.

В течение трёх месяцев диапазон цены на некоторые контракты может достигать разницы в десятки процентов. Если вы будете удерживать свою позицию на протяжении всего срока в ожидании поставленной цели, а цена на актив будет двигаться в противоположную сторону, вам потребуется некоторая денежная сумма на счёте, чтобы брокер не закрыл принудительно вашу сделку. Поскольку каждый день, пока цена идёт против вас, с вашего счета будет списываться вариационная маржа.

Как только цена развернется и в момент достигнет вашей цели, то на протяжении всех этих дней вариационная маржа вновь будет начисляться вам на счёт.
Фьючерс (он же фьючерсный контракт, он же фьючерсный договор) (от английского слова Futures).

Один из популярных инструментов торговли на Московской бирже.

Представляет собой договор на куплю-продажу какого-либо актива. Участники торгов заключают сделку на определенный актив, который будет продан/приобретён в обозначенное заранее время.
Made on
Tilda